Nvidia i jej dominacja w dobie sztucznej inteligencji

Nvidia, gigant technologiczny, ponownie zaskoczył rynek, odnotowując wyższy niż oczekiwany wzrost zysków i przychodów w III kwartale.

W okresie trzech miesięcy zakończonym 27 października, firma z Santa Clara w Kalifornii zanotowała przychód wynoszący 35,08 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 94% w porównaniu z poprzednim rokiem. Zysk netto wyniósł 19,31 miliarda dolarów, ponad dwukrotnie więcej niż w zeszłym roku. Na obecny, bieżący kwartał firma przewiduje sprzedaż na poziomie 37,5 mld USD.

Nvidia jest uznawana za czołowego gracza na rynku sztucznej inteligencji (AI), a jej specjalistyczne procesory graficzne (GPU) stanowią podstawę dla systemów AI. CEO Nvidia, Jensen Huang, zauważył, że „okres sztucznej inteligencji jest w pełnym rozkwicie, napędzając globalne przejście na sztuczną inteligencję”.

W trzecim kwartale przychody z klientów Nvidii z działu centrów danych wyniosły 30,8 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 112% w stosunku do poprzedniego roku. Wzrost był napędzany ogromnym zapotrzebowaniem innych gigantów technologicznych, którzy wykorzystują zaawansowane chipy Nvidii do operowania w swoich centrach.

Inwestorzy z niecierpliwością wyczekiwali także szczegółów na temat procesora Blackwell – nowej generacji chipów AI, które zyskały duże zainteresowanie ze strony takich firm jak OpenAI oraz innych budujących centra danych dla AI. Produkcja Blackwell rozpocznie się w czwartym kwartale roku fiskalnego 2025 i będzie kontynuowana w roku 2026.

Dyrektor finansowa Nvidia, Colette Kress, na telekonferencji z inwestorami podkreślała, że zapotrzebowanie na Blackwell przewyższy podaż przez kilka kwartałów w roku fiskalnym 2026. „Każdy klient ściga się, aby być pierwszym na rynku” – dodała Kress, zaznaczając, że procesory Blackwell są już w rękach głównych partnerów Nvidia, którzy pracują nad uruchomieniem swoich centrów danych.

Nvidia zbudowała swoją pozycję na rynku AI częściowo dzięki wizjonerskim decyzjom Jensena Huanga. W 1999 roku firma stworzyła procesory graficzne (GPU), które przyczyniły się do rozwoju rynku gier komputerowych i zdefiniowały na nowo grafikę komputerową. Obecnie ta sama technologia jest podstawą rozwoju sztucznej inteligencji, ponieważ GPU są optymalizowane do wykonywania zadań wymagających intensywnych obliczeń.

Rok 2023 był niezwykle korzystny dla Nvidia, a wartość jej akcji wzrosła o 195%. Chociaż prognozy na czwarty kwartał były nieco niższe niż oczekiwania analityków, firma wciąż odnotowała „niesamowity kwartał”, jak zauważył David Volpe, starszy menedżer funduszu Emerald Insights Fund. „Nic nie dorównuje Nvidia pod względem wzrostu” – dodał.

Popyt na produkty generatywnej sztucznej inteligencji, takie jak narzędzia do tworzenia dokumentów, obrazów oraz asystenci osobowi, przyczynił się do wzrostu sprzedaży specjalistycznych chipów Nvidia w ciągu ostatniego roku. Wartość rynkowa Nvidia przekroczyła 3,5 biliona dolarów, a analitycy monitorują jej drogę do osiągnięcia wartości 4 bilionów dolarów.

Dan Ives, analityk Wedbush Securities, zauważył, że raport finansowy Nvidia pokazuje, że „Rewolucja AI jest nadal we wczesnej fazie rozwoju”. „Postrzegamy ten raport jako wynik, który powinien wisieć w Luwrze” – dodał Ives. Jego zdaniem, popyt na Blackwell dopiero się rozpoczyna, a ewentualne spadki cen akcji Nvidia będą jedynie przejściowe.

Nvidia, jako firma związana z rozwojem sztucznej inteligencji, stanowi barometr popytu na rozwiązania AI. W czasach, gdy giganty technologiczne wydają ogromne kwoty na rozwój centrów danych oraz zakup chipów niezbędnych do trenowania i obsługi systemów AI, Nvidia zdaje się być na czele tego wyścigu. Firma jest też liderem w innowacjach związanych z AI, inwestując w technologie, które wspierają nie tylko rozrywkę, ale również inne sektory gospodarki.

Doskonałym przykładem jest rozwój platformy Omniverse, która ma na celu umożliwienie współpracy między różnymi branżami, od produkcji po rozrywkę, za pomocą cyfrowych bliźniaków. Omniverse jest narzędziem, które pozwala firmom na tworzenie wirtualnych światów w celu projektowania, testowania oraz optymalizacji procesów produkcyjnych. To wszechstronne zastosowanie AI sprawia, że Nvidia nie tylko dominuje na rynku gamingowym, ale też aktywnie wspiera rozwój technologii przyszłościowych.

Mimo dynamicznego rozwoju, Nvidia boryka się z pewnymi wyzwaniami. Największym problemem jest ograniczona podaż chipów w obliczu ogromnego zapotrzebowania. Colette Kress podkreślała, że zarówno Hopper, jak i Blackwell będą miały ograniczoną dostępność przez kilka najbliższych kwartałów. To wyzwanie nie jest jednak nowością dla Nvidia – firma już w przeszłości mierzyła się z problemem braku dostępności chipów, który wynikał z globalnych przerw w łańcuchu dostaw.

Pomimo tych problemów, prognozy dla Nvidia są optymistyczne. Jensen Huang stwierdził, że „period sztucznej inteligencji dopiero się rozpoczyna”, a popyt na technologie AI będzie tylko rosł. Firma planuje zwiększenie produkcji i dostaw, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu rynku.

Nvidia z pewnym wyprzedzeniem przewidziała kierunek, w jakim zmierza świat technologii, inwestując w rozwój procesorów graficznych, które obecnie stanowią fundament dla sztucznej inteligencji. Dzięki tej wizji, firma zdołała zbudować przewagę konkurencyjną, która jest trudna do zniwelowania dla innych graczy na rynku. Dynamiczny wzrost przychodów oraz zapotrzebowanie na nowe procesory, takie jak Blackwell, pokazują, że Nvidia jest na dobrej drodze do dalszej ekspansji.

W obliczu coraz większego zapotrzebowania na rozwiązania AI, Nvidia pozostaje kluczowym graczem, który nie tylko napędza rozwój technologii, ale również zmienia nasze podejście do współczesnych wyzwań. Firma jest przykładem, jak wizja i odwaga w podejmowaniu decyzji mogą przenieść technologię na zupełnie nowy poziom, przyczyniając się do kształtowania przyszłości sztucznej inteligencji.

Szymon Ślubowski